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martes, 13 de octubre de 2009

ANALISIS MERCADOS 13 DE OCTUBRE DE 2009

Por: Sebastian Toro

Hoy un breve descanso luego de 6 muy buenas jornadas al alza.

En el ultimo informe se comento que con el rompimiento que se había dado, el mercado tenia todo para llegar a 9900 y 1080 para el SYP:

“esto seria de nuevo el camino a buscar los 9900 del dow y los 1080 para el SYP.”

Efectivamente el dia de ayer se probaron estos niveles y justo allí el mercado comenzó un ligero descanso el dia de hoy.

Personalmente pienso que lo de hoy fue saludable, y no es razón para preocuparse. Los datos de resultados empresariales han salido todos mejores a lo esperado…hace unas horas reporto intel y también salieron muy buenos.

El dia de mañana reportan un buen numero de empresas, pero en especial Abot y JP Morgan …en caso de salir buenos, definitivamente todo estaría dado para romper los niveles antes mencionados…muy pendientes ya que estos serán los market movers.

En macondo el mercado tuvo fuertes correcciones impulsadas por la caída en ETB, y pues además pensaría que los precios están tan inflados que apenas es lógico ver estas correcciones.
Hace ya varios días el mercado local viene bajando en contravía del resto del mundo, esta divergencia es bastante negativa, dado que el mercado comienza a tomar conciencia de lo costosas que están las acciones en Colombia y la burbuja que se ha venido formando…en Arena Bursátil seguimos pensando que aquí hay pocas opciones atractivas y que no hay prácticamente mucho por comprar mas allá del trade…a estos precios no hay potencial.


Sobre EEB mantengo mi comentario del ultimo post, básicamente me parece una hermosura de titulo.

A nivel técnico el IGBC se comento que el IGBC estaba dando señal de venta:
“señal de venta por RSI, estocásticos y CCI….aun asi estos no son las señales mas contundentes solo son alertas de sobrecompra, que todos sabemos que estamos muy sobrecomprados… la tendencia sigue siendo alcista con soporte en 11.100 y resistencia en 11.450
A nivel fundamental, burbuja.”

Esa recomendación se mantiene, pero hay que tener en cuenta que se rompió el soporte en 11.100, y ahora el siguiente se ubica en 10.900…allí puede haber un rebote técnico.


Bancolombia se comento:
“En niveles de sobrecompra absurdos, y alejada 4000 puntos de sus promedios móviles.
Tiene soporte en 20.000 pesos y creo que puede fácilmente volver allí., al igual que el igbc, RSI, CCI y STCH en venta.”

Efectivamente bajo a 20.000 y además rompió dicho nivel, hoy cierra por debajo de este nivel y hay un soporte en 19.500 por lo que podría haber un rebote técnico a 20.000, pero para buscar eventualmente los 19.000…. a estos precios no nos interesa.


BVC lo ultimo comentado fue:
“realmente pero la veo mas fácilmente en 27.5”

Esta también supero las expectativas del retroceso y fue a buscar los 27…nivel importante de soporte y donde se podría dar un rebote. Lo grave es q esta amenazando la tendencia y puede volver a 26.3
Osciladores todos en venta.

Cemargos mantengo el último comentario:
“cemargos es un caso aparte…a nivel fundamental no veo una sola razón para que el titulo cotice a estos precios y a nivel personal me parece ya burbuja.
A nivel técnico la grafica es alcista pero bastante sobrecomprada, ya dibujo un techo importante en 11.500 y podría regresar a 11.000 osciladores también todos en venta”

Volvio a 11.100, aunque aun puede quedar espacion para correcciones.
Osciladores en venta.


ETB se comento que volvería a 950, y también nos sorprende con la caída…rompe el nivel fácilmente y se va a buscar los 900..en 900 hay un buen soporte, pero el mas interesante esta en 850…personalmente como lo comente antes, no jugaría en ETB hasta que no hayan noticias y se desenrede el tema del socio….eso puede demorar y la acción bajar bastante dado lo enrepado del mercado y lo empinado de la subida, que como toda burbuja, CAE. (no descarten un pullback técnico a 950 para continuar bajando)

Se mantiene en tendencia bajista pero ya con algo de sobrecompra, asi que no descarten un rebote para aprovechar y salir.

Ecopetrol mantengo el comentario: “muy enrangada con un soporte en 2650 y resistencia en 2735, un rompimiento de cualquiera de estos 2 niveles debe ocasionar un fuerte movimiento en la dirección del rompimiento.”

Esta cerca de la resistencia…en caso de romper a la baja quedaría grave.

En el ultimo post se comento:

“Yo pienso que si alguien quiere tener exposición al petróleo en el mercado americano hay títulos muchísimo mas atractivos como Petrobras o pacific rubiales y a mucho mejores precios.”

El resultado de esta recomendación fue:

Ecopetrol de 2715 a 2660 -2%
Petrobras de 45.9 a 48.6 +6%
Pacific rubiales de 11,9 a 13.6 +14%

Definitivamente mucho mejores inversiones que la burbuja de Ecopetrol..y si cerraremos hoy esas posiciones ya la rentabilidad estaría demasiado linda…sigo pensando que hay mejores oportunidades que comprar acciones sobrevaloradas.

En caso de haber hecho caso a esa recomendación, hoy recomendaríamos liquidar esas posiciones y tomar esa jugosa utilidad.

Les recuerdo que en este momento arena bursátil esta dedicado a la asesoría para quienes desean invertir en los mercados americanos. En los cuales tenemos acceso a las mejores empresas del mundo, muchas alternativas de inversión y además la oportunidad de ganar en mercados bajistas.
Me pueden escribir a storo@arenabursatil.com

Éxito nuevamente no logra romper los promedios móviles y deja una vela bien bajista, en 15700 y 15500 hay soportes.
Personalmente para mi éxito en estos precios solo lo miraría con fines didácticos.

Fabricato mantengo el comentario:
“mantiene una clara tendencia bajista, por ahora encontrara resistencia en 22 pesos.”
Entiendo que los resultados vienen bastante malos, aunque eso aun demora unas semanas.
Yo de verdad con este precio del dólar, la coyuntura del sector y los resultados por venir no miraría fabricato.

Grupo aval mantengo el comentario:
“como siempre se dijo: dentro de todo lo que hay es de lo menos malo…
Bueno pues ya con esta tampoco vamos mas. Llego muy cerca al objetivo en 750 pesos y de aquí para adelante ya no la veo muy atractiva…aunque sigue siendo de lo menos caro..RSI ya en 81, algo impresionante….y alejada mas de 120 pesos de sus promedios móviles.”

Pensaría que fácilmente vuelve a 700

Inverargos es otro de esos casos..absurdo…pero técnicamente alcista
Soporte en 15.500 y osciladores en venta.

Interbolsa, en el último post:
“En el ultimo post se recomendó nuevamente venta por encima de 2200…hoy cierra en 2090 y pienso que volverá a testear los 2030…por fuera.”
Mantengo comentario

Isagen seguiré insistiendo en que esa acción esta cara, y solo me convencerá de lo contrario el día que vea una valoración por encima de 2200 pesos--- a mi parecer es un titulo de 1900-2050 por valoración.
Por fuera.
Tecnicamente se comento que debería volver a 2150 y asi lo hizo, de romper puede ir a 2100.

De isa mantengo el comentario:
“Isa pues es otro titulo cuyo valor en bolsa esta muy por encima de un valor justo, y por lo tanto neutrales.”
Este titulo también con el RSI en las nubes y a un precio sencillamente….sin palabras..
RSI cerca de 91, y un precio q mejor no decir mas…
Cotizando a unos múltiplos ebitda y P/E que solo se pueden catalogar como absurdos, ese titulo puede que técnicamente sea alcista, eufórico, y muy buena empres, pero a estos precios el que compra le están robando…con el debido respeto pero primero se acaba el helecho…pero comprar a 13.300…mmm

Para quienes se puedan olvidar del dinero por un buen rato (hablo de años) pazrio a estos precios es un buen regalo.

Debería volver al menos a 11.500

Suraminv la misma historia

Tablemac se comento:
Tenia una zona de soportes importantes en 5.8 y 5.9 la cual se rompió a la baja, el titulo quedo comprometido, pero debido a la magnitud de la caída no descarto ver en las próximas ruedas un rebote a 6.1, pero no me gusta como ha quedado la grafica.


Es fácil detenerse cuando uno va de subida y difícil hacerlo de bajada.Napoleón

Finalmente mantengo mi posición de que en colombia se formo una burbuja bien grande, con los precios de las acciones inflados a valores fuera de contexto y que solo pueden reflejar una euforia y una exuberancia irracional. El tema aquí es que sigo pensando que en EU aun hay espacio para valorizaciones, asi que me sigue pareciendo difícil ver mas caídas, lo grave de esto es que macondo ha bajado mientras el mundo subía, y esto puede ser la señal de que la burbuja puede estallar aun antes de lo esperado…pero por ahora mucha incertidumbre.

No recomiendo ningún título como posición estructural aparte de EEB. Lo demás no lo compraría ni por el verraco, y si yo no lo haría, no lo puedo recomendar.


Saludos

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Si la especulación bursátil fuera tan fácil, no
habría mineros, leñadores y otros trabajadores en labores pesadas. Todos serían
especuladores.
ANDRE KOSTOLANY