Ya pueden encontrar Arena Bursatil en Twitter y en facebook

http://twitter.com/ARENABURSATIL
y
http://www.facebook.com/group.php?gid=32286908608

Los esperamos

lunes, 29 de septiembre de 2014

GPRO: La NUEVA BURBUJA, BUSCANDO CORTOS HASTA ABRIL

Por: Sebastian Toro


Recientemente hemos estado comentando publicamente por medio de nuestro blog algunas de nuestras apuestas en corto en contra de la enorme burbuja que hay en el mercado americano en algunas sectores-


La Maquina de inflar burbujas ha tenido una nueva victima y esta vez el turno es para  el fabricante de camaras GPRO


Esta es una burbuja con unas caracteristicas muy interesantes ya que realmente esta siendo inflada a proposito con un altisimo grado de manipulacion y donde los mismos cortos que han sido masacrados una y otra vez son los causantes del alza.


La razon del alza es muy simple, ley pura de oferta y demanda:


La IPO de GPRO libero al mercado tan solo cerca de 18 millones de acciones, de ese monto se estima que los cortos tienen ya unas 7 a 8 millones de acciones por lo que solo queda un pequeño flotante de cerca de 10 de acciones disponibles...


Esto es una cifra anemica si tienen presente que el titulo esta negociando en un dia facilmente entre 12 a 15 millones de acciones, es decir, en un dia mueve todo su flotante.


De esta manera pues cada dia que amanece al alza los cortos se asustan y aplican stop y esto aumenta aun mas la demanda por el titulo, dado que es un titulo de moda, que todos quieren negociar y dado su bajo flotante y la cantidad de cortos pues cada alza es exponenciada y exagerada por la simple ley de oferta y demanda..


Muy pocas acciones en oferta y muchos cortos y largos comprando sin parar....


Esta situacion fue exactamente la misma que vimos en la IPO de Twitter en donde en unas semanas subieron el titulo  de 39 usd a 75 usd... para luego verlo caer a niveles de 29 dolares..


En TWTR abrimos cortos en 57.2.... nos criticaron, se burlaron y nos decian que ibamos a perder dinero con ese corto....


Meses despues el mercado nos dio la razon y cerramos un excelente corto con una rentabilidad del +46% donde todo quedo publico y documentado:


http://arenabursatil.blogspot.com/2014/05/cerramos-corto-en-twitter-en-31-usd-con.html


Ahora la oportunidad es en GPRO ya que es exactamente la misma situacion que en TWTR...
Un flotante pequeño, manipulable y muchos cortos...


GPRO es un caso aun peor que TWTR, esta burbuja salio en su IPO  a 24 dolares y hoy un par de meses despues ya la llevan estos locos en 89 dolares con una alza del +270%


Esto por no mencionar que en las ultimas 2 semanas ha subido cerca del 40% en linea recta..


los multiplos son simplemente absurdos y claras señales de burbuja cotizando a mas de 100 veces sus utilidades estimadas (a hoy da perdidas) y a 10 veces ingresos lo cual es simplemente ridiculo para un fabricante de camaras.


En diciembre finalmente liberan las acciones de los Insiders y esperamos que salga una oferta enorme aprovechando esta burbuja, si es que no se da antes otra emision secundaria.....
Por esta razon comenzamos desde ya a abrir cortos escalondamente apostando a abril de 2015.


Nuestra apuesta es que veremos a GPRO cotizando por debajo de 60 o quizas incluso por debajo de 50 de aqui a abril lo cual es bastante interesante teniendo en cuenta que hoy cotiza a 89 dolares.


Nuestra estrategia es escalonada, ya hemos abierto cortos en 75 - 80 y 88 dolares.... no tenemos un precio promedio porque nuestra estrategia es via opciones y tambien via largo en PUTS y corto en CALLS...
Tenemos precios en corto desde 60 dolares hasta 97 via via cortos en CALL que ofrecen incluso una prima respecto al precio de hoy... creemos que solo q baje por debajo de  78 ya nos generaria grandes utilidades aunque aun no hemos terminado de abrir el corto y quizas abramos mas adelante mas.


Hasta donde subira GPRO?
imposible saberlo pero hay que tener cautela porque puede llegar a 100 - 120 o cualquier cifra que se les quiere ocurrir de aqui a diciembre.
La pueden manipular, inflar y subir cualquier cifra con ese bajo flotante, pero esa situacion cambiara a final de año cuando salga toda la oferta al mercado y ahi si veremos para donde es que va.


Dejamos publica esta apuesta, es de un riesgo altisimo pero creemos que es una oportunidad unica de un titulo burbujiento, manipulado y que esta siendo inflado por una situacion temporal de masacre de cortos y una minima cantidad de oferta de acciones que no durara por siempre.


No nos extrañaria ver a GPRO de aqui al junio de 2015 por debajo de 50 dolares e incluso por debajo de 40 dolares... aunque nuestra apuesta de 60 para abajo ya seria muy exitosa por el hecho de estar en opciones.


Amanecera y veremos... al igual que alguna vez lo dijimos con Twitter.....


#TradesSinRetrovisor

0 comentarios:

Si la especulación bursátil fuera tan fácil, no
habría mineros, leñadores y otros trabajadores en labores pesadas. Todos serían
especuladores.
ANDRE KOSTOLANY